PRO_financy_Bonds

399

подписчиков

8

подписок

Меня зовут Вадим. Инвестирую в облигации с 2025. Цель 1 млн. купонами через 4-5 лет. Бумаги держу в ВТБ (45%) и Тбанк (55%). Ссылка на портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/jurozzasif Актуальный список по субботам (загружаю отчеты из ВТБ)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

вчера в 12:41

Размещения недели (с 12 по 16 октября) Неделя в плане размещений будет не самой насыщенной. Из размещений недели мне интересны: 1. ПАО «ММЦБ» (Гемабанк) дочерняя компания ПАО «ИСКЧ», созданная для реализации деятельности Института по персональному банкированию гемопоэтических стволовых клеток и других биоматериалов. Компания находится в Москве, и активно развивается в регионах. На бирже любят все, что связано с медициной и тем более генетикой. Я участвую, но спекулятивно. Тикер: ММЦБ БО-П01-03 Объем выпуска: 300 млн ₽ Ставка: до 22,00% Рейтинг: BBB-(RU) АКРА Частота выплат: 30 дней Особенности: CALL в 12-й, 24-й, 36-й, 48-й купоны. Без амортизации. 2. АО «ИСК «Автобан» (сбор в понедельник) - компания занимается строительством и реконструкцией автодорог федерального значения, участвует в реализации инфраструктурных проектов в 20 субъектах РФ. Среди ключевых партнёров АО «ИСК «Автобан» - ФДА «Росавтодор» и госкомпания «Автодор». Входит в число крупнейших дорожно‑строительных организаций России. При рейтинге А+, если сохранят купон выше 18% будет очень интересно. Поищу бумагу в стакане после старта торгов. Тикер: АВТОБАН ФИНАНС БО-П10 Объем выпуска: 5 млрд ₽ (Финам); встречается 7,5 млрд ₽ Ставка: до 18,25% Рейтинг: A+ Эксперт РА Частота выплат: 30 дней Особенности: PUT через 3 года. Поручительство ДСК АВТОБАН. Нет амортизации. 3. ПАО «Софтлайн» - один из лидеров IT-рынка с более чем 30-летним опытом и широким региональным присутствием в 30 представительствах в России, Казахстане, Узбекистане, Вьетнаме, Индонезии и ОАЭ. У компании торгуется всего 1 выпуск облигаций Софтлайн 002Р-02, который я держу. Там купон 19,5% и он всегда был выше номинала. Стартовые купоны двух предлагаемых выпусков по рынку, если снизят, то смысла в них нет, потому что есть выпуск $RU000A10EA08 Тикер: СОФТЛАЙН 002Р-03 (фикс) Объем выпуска: от3 млрд ₽ на 2 выпуска Ставка: до 18,5% Рейтинг: A- АКРА / Эксперт РА Частота выплат: 30 дней Особенности: без оферт и амортизации. Тикер: СОФТЛАЙН 002Р-04 (флоатер) Объем выпуска: 5 млрд ₽ (Финам); встречается 7,5 млрд ₽ Ставка: до КС + 4,50% Рейтинг: A- АКРА / Эксперт РА Частота выплат: 30 дней Особенности: без оферты и амортизации. Минус: Только для квалов. Остальные выпуски или из серии «что-то на богатом» или с ними нужно аккуратно (ОТЭКО-ПОРТСЕРВИС, СЕЛЕКТЕЛ, ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ). Почему аккуратно? Читаем новости по data-центрам Яндекса. Делаем выводы. Не является ИИР!
Card image 1
9
10
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

4 октября в 18:50

Актуальная подборка фиксов в рейтинге А- и выше. Данные на 04.10.2026. О надежности ряда компаний можно поспорить, но кому легко сегодня? 1. Дюрация - до 1 года включительно ++++++++++++++++++++++++++++++ СХЕМА: Тикер ISIN | рейтинг | купон | YTM | ТКД Аэрфью2Р05 $RU000A10C2E9 | A | 19,75% | 20,34% | 19,64%
 Систем1P19 RU000A102SX4 | A+ | 17,50% | 19,03%* | 17,54%
 Аэрфью2Р06 RU000A10CZC7 | A | 18,25% | 18,89% | 18,16%
 Селигдар3Р RU000A10B933 | A+/A | 23,25% | 18,19% | 21,99%
 ДелЛиз1Р3 RU000A10DHT7 | AA- | 17,15% | 18,19% | 17,10% 2. Дюрация - свыше 1 года +++++++++++++++++++++++++ СХЕМА: Тикер ISIN | рейтинг | купон | YTM | ТКД Аэрфью3Р01 RU000A10E4Y1 | A | 20,00% | 20,75% | 19,80%
 БинФарм1P5 $RU000A10B3Q2 | A- | 19,00% | 20,16% | 18,88%
 ИнтЛиз1Р11 RU000A10B4A4 | A | 24,00% | 19,84% | 22,64%
 БинФарм1P4 RU000A10AS28 | A- | 19,00% | 19,79% | 18,82%
 Систем2P12 RU000A10EE87 | A+ | 17,50% | 19,68%* | 17,63%
 АЛМ01Р1 RU000A10FG84 | A- | 17,50% | 19,56% | 17,63%
 iФабрик1Р1 $RU000A10FX18 | A- | 17,25% | 19,40% | 17,42%
 iСЛ 2P2 $RU000A10EA08 | A- | 19,50% | 19,39% | 18,93%
 СТМ 1Р8 RU000A10FN36 | A+/A | 17,75% | 19,32%* | 17,77%
 sСТМ 1Р11 RU000A10G486 | A+/A | 17,75% | 19,32% | 17,77%
 НПСКап1Р1 $RU000A10G5F5 | A+ | 17,50% | 19,26% | 17,60%
 БорецК1Р07 RU000A10FC96 | A- | 17,75% | 19,20% | 17,73%
 ЛОЭСК 1Р1 $RU000A10G7X4 | A | 18,00% | 19,07% | 17,83%
 СТМ 1P4 RU000A1082Y8 | A+/A | 17,85% | 18,99% | 17,73%
 ЗАСЛОН 2Р1 $RU000A10G2M8 | A- | 17,50% | 18,86% | 17,46%
 ПочтаР3P03 RU000A10EA16 | AA- | 17,75% | 18,85%* | 17,63%
 ДелПорт1P5 RU000A10FZ16 | AA/AA- | 17,05% | 18,81% | 17,17%
 БорецК1Р03 RU000A10DJ18 | A- | 18,00% | 18,79% | 17,84%
 СовкоКап01 $RU000A10DSY4 | A+ | 19,00% | 18,74% | 18,68%
 ВИС Ф БП16 RU000A10FXE1 | AA-/A+ | 17,50% | 18,71% | 17,41%
 ГТЛК 1P-14 $RU000A100FE5 | AA- | 17,50% | 18,62% | 17,47%
 ВИС Ф БП11 RU000A10EES4 | AA-/A+ | 17,00% | 18,62% | 17,06%
 ПочтаР3P05 RU000A10EWL1 | AA- | 17,15% | 18,44%* | 17,11%
 Селигдар4Р RU000A10C5L7 | A+/A | 19,00% | 18,42% | 18,59%
 ГМС002Р-03 RU000A10FXM4 | A | 17,00% | 18,39% | 17,00%
 ИЭКХолд1Р6 $RU000A10FZ24 | A- | 17,50% | 18,21% | 17,32%
 ПКБ 1Р-12 RU000A10G270 | A/A- | 17,50% | 18,16% | 17,33%
 Селигдар8Р RU000A10DTF1 | A+/A | 18,00% | 18,15% | 17,69% Многие бумаги из списка выше я держу в ядре своего портфеля. Не является индивидуальной рекомендацией!
Card image 1
12
13
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

4 октября в 12:11

Мой портфель | 54 неделя (02.10.26) На неделе я разобрал свой портфель и наметил план по его оптимизации. Теперь портфель будет иметь ЯДРО и спекулятивную часть, даже не часть, а процент. Пришлось вычистить портфель от застройщиков, но не всех. Продам все бумаги Самолета, Джи-групп, Брусники и Страна Девелопмент. Оставил только 100 бумаг Глоракса $GLRX и более 400 бумаг Тальвена (бренд Coldy). Последний эмитент строит элитное жилье и офисы в Москве, там весь облигационный долг можно закрыть, продав 5-6 квартир в их особняках в сердце столицы. Сам по себе у меня погасился ДАРС RU000A10B8X7 , а АПРИ $RU000A107FZ5 я сдам 8-го октября по оферте. Еще в портфеле завалялись 40 бумаг СЭТЛ и столько же Эталона, но за них не переживаю. С девелоперами пока все. Как появится вменяемая ипотека звоните... В пятницу скинул немного выросших бумаг ПКО Защита Онлайн, снизив его долю до 1,5% портфеля. По большому счету это все продажи. Что купил: В ядро портфеля: Почта России 003P-03 $RU000A10EA16 - 600 бумаг ДелоПортс ООО БО 001P-06 $RU000A10FYZ4 - 350 бумаг Софтлайн 002Р-02 $RU000A10EA08 - 100 бумаг АБЗ-1 002P-04 $RU000A10DCK7 - 66 бумаг Синара ТМ 1P7 $RU000A10FN28 - 28 бумаг ГМС 002Р-02 $RU000A10FXN2 - 20 бумаг ВИС ФИНАНС БО-П10 $RU000A10DA41 - 20 бумаг Спекулятивно: АСВ БО-06-001P $RU000A10G7Z9 - 218 бумаг ПКО ЮСВ 1Р2 RU000A10G6S6 - 133 бумаги ТАЛЬВЕН БО-П01 RU000A10DSX6 - 40 бумаг АСВ БО-04-001P RU000A10DLC5 - 33 бумаги СКС ЛОМБАРД БО-02 RU000A10CST6 - 11 бумаг Как вы видите я переложил деньги из застройщиков в надежный грейд А, коллекторов и немного ломбард. Спекулятивная часть портфеля имеет цель еще и повысить купонную доходность. А она на данный момент радует: Структура портфеля на 02.10.2026: 🟡 Облигации 99,21% (ВДО 48,75%, А-ААА 46,3%, ОФЗ 0,5% , валютные 4,45%) 🟡 Акции 0,74% (будь он неладны) ➖ Пассивный доход - 19,96% (с учетом акций) ➖ Текущая доходность облигаций - 17,65% ➖ Доходность к погашению - 24,25% Доход по облигациям на год вперед: 190 030 рублей в месяц или 6 247 рублей в день. МЕГА-цель в 200000 рублей в месяц к концу года вполне достижима. Все что написано выше не является ИИР. И прибудет с вами сила пассивного дохода!
Card image 1
5
6
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

29 сентября в 9:38

Размещения дня (29.09. 2026) У нас очередной насыщенный биржевыми размещениями день. Начнем с того, кто стартует торги в стаканах сегодня: ✔️ ЛОЭСК 001P-01 • RU000A10G7X4 • Рейтинг: А от НКР • Купон: 18,00% / YTM ≈ 19,56% (30 дней) ⏰ Торги начнутся в 14:45 Я не участвую потому что перекладывать свои деньги в очередной займ бенефициару не хочу. Под номиналом может подумаю, но вероятность близка к нулю. Есть неплохие альтернативы. По бумаге аллокация более 50%, однако, это вообще не показатель, если организатор возьмет на себя большой объем и создаст видимость аллокации, а потом будет муторно месяцами лить бумаги в стакан, тогда забудьте про апсайд. ✔️ КРЕДИТНЫЙ ПОТОК 7.0 (СФО ТБ-11) класс А • RU000A10FZF3 • Рейтинг ААА.sf от АКРА (в принципе бесполезная вещь) • Купон: 16,25% (30 дней) • По выпуску аллокация более 50%. ⏰ Торги начнутся в 14:45 Обычная СФО бумага. Последнее время ЦБ обратил внимание на СФО как вариант банковских оптимизаций. Выпуск 7.0 не так интересен, а вот Кредитный поток 7.1 с купоном 17%, был доступен на первичке лишь private-клиентам Тбанка: RU000A10FZG1. Он конечно смотрится интереснее, но улетит над номинал со скоростью ракеты. ✔️ СФО СБ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ 6 • RU000A10G1T5 • Рейтинг ААА.sf • Купон: 16,00% (30 дней) • По выпуску аллокация более 50%. ⏰ Торги начнутся в 16:00 Тоже СФО со всеми присущим им рейтингами и особенностями: низкий купон, амортизация как базовая опция. Купон не вызывает вау-эффекта, но это кредиты Сера. ✔️ АТОМЭНЕРГОПРОМ 001P-18 • RU000A10G817 • Рейтинг: ААА от АКРА и ЭКСПЕРТ РА • Купон: 8,50% (91 день) в юанях • Номинал - 1000 юаней • Срок небольшой: 1,5 года до погашения ⏰ Торги начнутся сегодня в 14:45 Структура Росатома. Тем кто практикует валютную диверсификацию подойдет. Высочайшая надежность в комплекте. ✔️ ПКО АСВ БО-06-001P • Доступно лишь квалам • RU000A10G7Z9 • Рейтинг ВВ+ от НРА • Купон: 24,00% / YTM ≈ 26,80% (30 дней) • 3 года до погашения • По выпуску аллокация более 50%. ⏰ Торги начнутся сегодня в 14:15 Очередной коллектор для квалов с непомерными аппетитами на 600 млн. и не самым жирным для сегмента купоном. Ждем под номиналом. Я поучаствую - 1-2% в портфель возьму, но не более того. Собирает заявки сегодня только наш «алкогольный ОФЗ» Новабев: ✔️ НОВАБЕВ ГРУПП 004P-01 (фикс) • Рейтинг: АА- от ЭКСПЕРТ РА и АА от НКР • Ориентир купона: не выше 16,50% (30 дней) • 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся 2 октября ✔️ НОВАБЕВ ГРУПП 004P-02 (флоатер) • Рейтинг: АА- от ЭКСПЕРТ РА и АА от НКР • Ориентир купона: не выше ΣКС + 2,5% (30 дней) • 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся 2 октября Хоть и крупный и высокорорейтинговый эмитент, но не могу заставить себя дать им денег в займы под такие купоны. Все вышеперечисленное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думаем все своей головой! #размещения #пкоасв #новабев #атомэнергопром #сфо #лоэск
Card image 1
5
6
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

27 сентября в 20:32

Продал все бумаги Полипласта. ⛔️ Полипласт АО П02-БО-13 $RU000A10DZK8 ⛔️ Полипласт АО П02-БО-05 $RU000A10BPN7 ⛔️ Полипласт АО П02-БО-02 $RU000A10AYW2 Очень начали компанию качать и причины объективны: прилеты по портам и сложности с экспортом, падение продаж у застройщиков и в итоге снижение фин. показателей на высоком долге. Держу бумаги компании давно и даже с учетом того, что котировки упали я вышел в хорошем плюсе. Считаю, что риски нужно резать кардинально и не допускать их накопления. Завтра снежный ком может начать нарастать. Если кто-то хочет написать что-то типа "Да вот из-за таких цены и падают - это ваше право, держите бумаги и верьте в светлое будущее". Я такое читал, когда написал про облигации ЕвроТранса. И где теперь его бумаги и деньги инвесторов? Мое решение - это мое отношение к моим деньгам , вы можете его не разделять. Я очень хочу чтобы наши производственники развивались, но боюсь, Полипласту путь к рефинансу через облигации прикрыт на определенное время. Не является ИИР!
Card image 1
7
8
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

24 сентября в 10:31

Сегодня собирает книгу заявок ЛОЭСК Заглянем в отчетность... а там чудеса и рейтинг по мне так не соответствует движениям финансов компании.  Сначала дают займы бенефициару на миллиарды рублей под 18-24%, а потом занимают на бирже под 18% - выглядит странно.  Плюс, на поверхность вытащили иск к компании с просьбой введения процедуры бакнротства. Ясное дело там договорились, но из-за 10 млн. - как-то не кашерно для грейда А.  В защиту энергетиков то что это тарифы повышают и финансы у них начнут улучшаться, плюс бенефициар всегда из кубышки 5 ярдов может достать.  А самое интересное, что выпуск будет на сборе в Тбанке - это повышает шансы на 100% сбор и возможную спекулятивную аллокацию.  Я посмотрю на итоговый купон и приму решение.  Какие фиксы готовы предложить эмитенты со схожим рейтингом: ✔️ ЛСР 2Р-01 $RU000A10EYH5 (15,85%) ✔️ ЛСР БО1Р11 $RU000A10CKY3 (16%) Крупнейший застройщик севера-запада. Но где-то про «крупнейшего» мы уже слышали. Он как раз сейчас в полете. Поэтому учитываем риски отрасли. ✔️ СТМ 1P4 $RU000A1082Y8 (17,85%) ✔️ СТМ 1Р8 $RU000A10FN36 (17,75%) ✔️ СТМ 1Р11 $RU000A10G486 (17,75%) Мастодонт производства подвижного состава для РЖД, метро и тд. У меня в портфеле на СТМ приходится самая большая доля в портфеле. Пугает, что компания становится серийным заемщиком. ✔️ ЭкоНива 1Р-01 $RU000A10EJZ8 (16,75%) Российско-германская группа компаний, работающая в сфере аграрного производства. Сегодня в «ЭкоНиве» три самостоятельных холдинга. Более чем в 40 регионах России работают 18 000 сотрудников. Крупняк и кушать будут всегда. Как вариант в спокойный портфель. ✔️ ИнтЛиз1Р11 $RU000A10B4A4 (24%) Крупный стабильно работающий лизинг. Бумага торгуется сильно выше номинала и амортизируется на 2,7% каждый месяц. Купон заоблачный и ТКД >22%. Бумагу ранее держал, но продал на апсайде. ✔️ ГМС 2Р-03 $RU000A10FXM4 (17%) Группа ГМС - машиностроительный холдинг, производитель насосного, компрессорного и нефтегазового оборудования. Я держу на 2,5% их флоатер (он для квалов) RU000A10FXN2 ✔️ Аэрофьюэлз 3Р-01 $RU000A10E4Y1 (20%), квартальник - погашение 21.07.2028 ✔️ Аэрфью2Р04 $RU000A10B3S8 (24,75%), квартальник - погашение 19.03.2027 Группа Аэрофьюэлз оказывает услуги по авиатопливообеспечению российских и иностранных авиакомпаний в Российской Федерации (30 аэропортов) и на международном рынке в 150 странах мира. Риски всего что горит очевидны, поэтому я бы смотрел в сторону короткой бумаги. ✔️ КАМАЗ БП20 $RU000A10EN29 (15,95%) - лучший YTM ✔️ КАМАЗ БП18 $RU000A10DP93 (16,5%) - середняк ✔️ КАМАЗ БП15 $RU000A10BU31 (18%) - лучшая ТКД Камаз под Ростехом и производит грузовики в том числе для нужд военных. С контрактами, думаю, все и так понятно. Надежа и опора. Не ИИР!
Card image 1
12
13
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

22 сентября в 11:06

Неделя коллекторов На биржу сейчас приходит или крупняк или коллекторы. И последние так в себя поверили, что на этой неделе сразу 3 компании решили занять денег, да еще и в немалых для их бизнеса объемах. Итак... ✔️ ПКО ЮСВ 001Р-02 - купон не выше 21,75%. • Рейтинг: ВВВ- (поручитель) • Сбор сегодня 22 сентября! • По купоны бумага конкурирует с АйДи Коллект и Филбертом. У компании нет своего кредитного рейтинга, они прячутся за спиной материнской компании Финридж и рейтинг ВВВ- присвоен выпуску по маме. Отсюда и купон. Занять хотят 500 млн ₽ - при том, что весь их публичный долг в другом выпуске равен тем же 500 млн ₽. Но занимают явно не на погашение, потому что там оферта в феврале 2027 года. Что примечательно - на сборе бумага доступна всем инвесторам, а не только квалам, что редкость для коллекторов. Но увы, не у всех брокеров она есть на сборе заявок. Я подал заявку в ВТБ на 200 бумаг - возьму до коллекции и этого коллектора. Размещает бумагу Ренессанс, это хороший сигнал. Их бумаги часто дают апсайды. ✔️ ПКО БУСТЕР.РУ БО-04 - 22,50%. • Рейтинг: В (Эксперт РА) • Сбор завтра 23 сентября! • Купон не рыночный, недавно размещались ПКО СЗА и ПКО Вернем с более интересными купонами. Я не участвую, в том числе потому что держу 135 бумаг выпуска Бустер Б01 с купоном 24,5% Доступа бумага только квалам, что тоже оптимизма в стакане не добавит. ✔️ АСВ БО-06-001Р - с купоном пока не определились • Рейтинг: ВВ+ (НРА) • Сбор в пятницу 23 сентября! Суммарный публичный долг 1.1 млрд. рублей, из них 650 заняли недавно в июле и еще хотят 600 млн. Это несколько пугает. Посмотрим на итоговый купон. У меня в портфеле почти нет бумаг АСВ, скорее всего зайду на 1-1,5% портфеля, все будет зависеть от итогового купона. В копилку ПКО АСВ и тот факт, что в рейтинге ПКО-300 они на 16-ой строчке, Бустер в 4-м десятке, а ПКО ЮСВ вообще не нашел. Учитывая рост кредитной нагрузки россиян коллекторы без работы не останутся. Однако, при принятии решения стоит учитывать, что многие из ПКО завязаны на долги своей группы, например, ЮСВ / Финбридж, а с 1 октября вступают новые нормативы по выдаче микрозаймов и нужно аккуратно отслеживать состояние финансового здоровья МФО и их групп, куда входят и ПКО. Не является ИИР
Card image 1
8
9
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

13 сентября в 8:25

ТОП-20 фиксов ВВВ+ и выше на сегодня (13.09.2026) Сразу скажу, что большую часть этих бумаг я держу в своем портфеле, который доступен всем по ссылке https://snowball-income.com/public/portfolios/jurozzasif в шапке профиля. Все эти бумаги доступны не квалифицированным инвесторам, если взять в свой портфель эти 20 бумаг в равных долях спать можно относительно спокойно. ВАЖНО: рисковыми в данном списке выглядят застройщики (Эталон и Брусника) и бумаги, входящие в холдинг АФК Системы (Биннофарм, Алиум и Эталон Финанс). Можете их не брать в расчет при формировании портфеля. Застройщики Джи-групп, ФСК Активы и Сэтл не вызывают волнения в моменте. Используемые параметры: • рейтинг ВВВ+ и выше • YTM >18% • ежемесячные выплаты • для неквалов • один эмитент - один выпуск • срок погашения - не менее 3 месяцев • иcключены: Самолёт, Балтийский лизинг, Каршеринг, ВУШ, reStore, Новые технологии (мое мнение, можете его не разделять) "До п/о" - это срок до погашения или оферты по бумаге ✔️ Брусника 002Р-06 $RU000A10EC63 Купон / YTM / ТКД: 22,75% / 24,62% / 22,60% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 5 мес. ✔️ Эталон-Финанс 002Р-03 $RU000A10BAP4 Купон / YTM / ТКД: 25,50% / 23,39% / 24,91% Рейтинг: A- / BBB+ До п/о: 6 мес. ✔️ Джи-групп 002P-06 $RU000A10B1Q6 Купон / YTM / ТКД: 24,75% / 22,33% / 24,24% Рейтинг: A- / BBB+ До п/о: 5 мес. ✔️ Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 Купон / YTM / ТКД: 25,50% / 21,20% / 24,50% Рейтинг: A До п/о: 8 мес. ✔️ РОЛЬФ 001Р-07 $RU000A10ASE2 Купон / YTM / ТКД: 26,00% / 21,04% / 25,35% Рейтинг: A- / BBB / BBB+ До п/о: 4 мес. ✔️ АФК Система 002Р-02 $RU000A10BPZ1 Купон / YTM / ТКД: 22,75% / 20,30% / 22,13% Рейтинг: AA- / A+ До п/о: 8 мес. ✔️ АЛИУМ 01Р2 $RU000A10FWZ8 Купон / YTM / ТКД: 18,00% / 20,14% / 18,15% Рейтинг: A До п/о: 1 год 10 мес. ✔️ Биннофарм Групп 001Р-06 $RU000A10BZT3 Купон / YTM / ТКД: 19,50% / 20,04% / 19,42% Рейтинг: A До п/о: 4 мес. ✔️ АБЗ-1 002P-03 $RU000A10BNM4 Купон / YTM / ТКД: 25,50% / 19,35% / 23,74% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 7 мес. ✔️ Фабрика ПО 001Р-01 $RU000A10FX18 Купон / YTM / ТКД: 17,25% / 19,12% / 17,36% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 10 мес. ✔️ Борец Капитал 001Р-03 $RU000A10DJ18 Купон / YTM / ТКД: 18,00% / 18,88% / 17,85% Рейтинг: A- До п/о: 1 год 8 мес. ✔️ Сэтл-Групп 002P-06 $RU000A10C2L4 Купон / YTM / ТКД: 19,50% / 18,68% / 19,31% Рейтинг: A / A- До п/о: 4 мес. ✔️ Гидромашсервис 002Р-03 $RU000A10FXM4 Купон / YTM / ТКД: 17,00% / 18,63% / 17,06% Рейтинг: A / A+ До п/о: 1 год 11 мес. ✔️ Софтлайн 002Р-02 RU000A10EA08 Купон / YTM / ТКД: 19,50% / 18,60% / 18,68% Рейтинг: A- До п/о: 2 года 3 мес. ✔️ Автобан-Финанс БО-П08 RU000A10ERE6 Купон / YTM / ТКД: 16,90% / 18,57% / 16,98% Рейтинг: A+ До п/о: 2 года 3 мес. ✔️ ФСК Активы 001Р-01 RU000A10FXT9 Купон / YTM / ТКД: 17,00% / 18,51% / 17,03% Рейтинг: A До п/о: 1 год 11 мес. ✔️ Интерлизинг 001Р-11 RU000A10B4A4 Купон / YTM / ТКД: 24,00% / 18,48% / 22,30% Рейтинг: A До п/о: 2 года 5 мес. ✔️ Синара Транспортные Машины 1P4 RU000A1082Y8 Купон / YTM / ТКД: 17,85% / 18,46% / 17,57% Рейтинг: A / A+ До п/о: 2 года 5 мес. ✔️ ИЭК Холдинг 001Р-05 RU000A10FGE6 Купон / YTM / ТКД: 15,75% / 18,45% / 16,14% Рейтинг: A- До п/о: 2 года 2 мес. ✔️ ВИС Финанс БО-П14 RU000A10FTR1 Купон / YTM / ТКД: 16,75% / 18,32% / 16,81% Рейтинг: AA- / A+ До п/о: 2 года 4 мес. Не является ИИР!
Card image 1
10
11
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

12 сентября

Лучшие 10 флоатеров на сегодня На заседании ЦБ оставил ставку 14% и нет уверенности, что до конца года мы увидим ее ниже. Поэтому начинаем смотреть в сторону флоатеров. Единственные минус - они практически все доступны исключительно квалифицированным инвесторам. Собрал флоатеры вот с такими характеристиками: - рейтинг: выше А- - срок до погашения или до оферты: от 0,3 лет - купон - 30 дней - по одной бумаге на эмитента ВАЖНО: я исключил бумаги Самолета и Балтийского лизинга. ✔️ АБЗ-1 002Р-02 $RU000A10B263 Погашение / оферта: 25.02.2028 Рейтинг: A- / A- Купон: КС + 6,5% YTM: 19,77% ТКД: 20,20% Амортизация: да ✔️ Брусника 002Р-07 $RU000A10EPW2 Погашение / оферта: 17.02.2028 Рейтинг: A- Купон: КС + 5,0% YTM: 21,02% ТКД: 19,18% ✔️ ПКБ 001Р-06 $RU000A10A414 Погашение / оферта: 07.11.2027 Рейтинг: A- / A Купон: КС + 5,0% YTM: 18,70% ТКД: 18,73% Амортизация: да ✔️ АФК Система 002Р-07 $RU000A10DPV6 Погашение / оферта: 24.11.2027 Рейтинг: A+ / A+ Купон: КС + 4,5% YTM: 19,85% ТКД: 18,55% ✔️ Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 Погашение / оферта: 05.10.2027 Рейтинг: A / A+ / A+ Купон: КС + 4,5% YTM: 18,21% ТКД: 18,40% ✔️ Синара Транспортные Машины 1P7 $RU000A10FN28 Погашение / оферта: 10.07.2029 Рейтинг: A / A+ Купон: КС + 4,25% YTM: 19,54% ТКД: 18,28% ✔️ ВИС Финанс БО-П10 $RU000A10DA41 Погашение / оферта: 12.10.2028 Рейтинг: AA- / A+ Купон: КС + 3,75% YTM: 19,93% ТКД: 18,03% ✔️ Гидромашсервис 002Р-02 $RU000A10FXN2 Погашение / оферта: 17.08.2028 Рейтинг: A / A+ Купон: КС + 4,0% YTM: 19,49% ТКД: 17,98% ✔️ ГТЛК БО 002P-14 $RU000A10FXF8 Погашение / оферта: 16.08.2028 Рейтинг: AA- Купон: КС + 3,5% YTM: 19,29% ТКД: 17,63% ✔️ Автобан-Финанс БО-П07 $RU000A10DC15 Погашение / оферта: put-оферта 10.12.2027 Рейтинг: A+ / A+ Купон: КС + 3,5% YTM: 18,68% ТКД: 17,55% Не является ИИР
Card image 1
13
14
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

11 сентября

Докупил выпуск Биннофарм Групп 001Р-06 Как вы наверно знаете, выпуск Биннофарм Групп 001Р-05 $RU000A10B3Q2 проходит оферту и не торгуется сегодня на бирже, напомню, после оферты купон станет 19%. Его близнец Биннофарм Групп 001Р-04 $RU000A10AS28 с таким же купоном торгуется по 1012. Я принял решение докупить выпуск Биннофарм Групп 001Р-06 $RU000A10BZT3 И вот почему: ✔️ Купон 19,5% торгуется по 1005,5 ✔️ У бумаги ПУТ-опцион 13 января 2027 года и вот что-то мне подсказывает что после ПУТ ее купон станет так же 19% учитывая решения по другим выпускам и риторику ЦБ по ставке сегодня. ✔️ В рейтинге А- бумаг пока лидер ✔️ В стакане уже появились крупные покупатели. Но… нужно учитывать, что Биннофарм - это дочка АФК Системы, которой сейчас все сложнее на фоне прилетов по Озону. Да, основным генератором денег для АФК Системы не сегодня является МТС, но и Озон вносит свою копеечку. Поэтому взвесив все за и против я осторожно докупил Биннофарм Групп 001Р-06 $RU000A10BZT3 до 3% портфеля, в котором у меня уже есть 200 бумаг Биннофарм Групп 001Р-05 $RU000A10B3Q2 Хороших выходных! Бумаги упомянутые выше не являются ИИР.
Card image 1
10
11
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

5 сентября

Рынок реанимируют Утром посмотрел в терминал, портфель стал покрываться зеленым тонами. Утром посмотрел в терминал, портфель стал покрываться зеленым тонами.После очередного «все пропало» облигации - изображение После очередного «все пропало» облигации начали откачивать. ✔️ Многострадальный Арлифт $RU000A10EJR5 снова оценили инвесторы и он в четверг начал расти. ✔️ Инвест КЦ $RU000A10BQV8, который начали сливать на снижении рейтинга себе в убыток, тоже начал расти, меня это радует, выходить оттуда я не собираюсь. ✔️ Начались реанимационные мероприятия по ТехноЛизингу $RU000A10BBG1, который закопали за компанию с Балтийским Лизингом. У меня есть 120 бумаг. Ситуация радует. ✔️ Отлично работает идея с флоатерами ГТЛК, ВИС, АБЗ-1 и ГМС. Все держатся выше цен покупки, их задача - сохранять ядро портфеля и давать купон, который коррелирует со ставкой ЦБ. ✔️ Отработала идея с МФК Быстроденьги 003Р-01 RU000A10C3B3 - вход был в 9 вечера по наводке коллеги. Из бумаги выходил очередной Витя - взял по 1040р 27% купон - сейчас уже 1062р. 2% роста за пару дней неплохо. Но бумага квальская, писать в чате не стал вечером. ✔️ МСП Банк 001P-02 $RU000A109KV0 все еще дает возможность закупиться сладким купоном от надежного государственного банка. Я уже взял 142 бумаги. На неделе буду докупать. ⛔️ Продолжаю с опаской смотреть на Балтийский Лизинг. Отчетность, кадровые движения, проблемы со счетами у родственного Контрол Лизинга - вообщем, пока туда ни ногой. А 7 сентября у компании еще и выплата крупного аборта по 19-му выпуску на 3,3 млрд. рублей - ох, тяжело им будет. ⛔️ Все мелкие ВДО сейчас рекомендую обходить стороной. Из ВДО пока спокойно за коллекторов, крупные МФО и отдельные истории. ⛔️ В портфеле почти избавился от всяких неспокойных эми. Откровенный треш не покупаю даже спекулятивно и вам не советую. Какие бумаги надежного грейда стоит рассмотреть сегодня в холд: Для всех: - АБЗ-1 2Р04 $RU000A10DCK7 - 19,50% (месяц), А- - ГТЛК 1P-14 $RU000A100FE5 - 17,50% (квартал), АА- - БинФарм1P5 $RU000A10B3Q2 - 19,00% (месяц), А- - Систем2P03 $RU000A10BY94 - 21,50% (месяц), А+ - СТМ 1Р8 $RU000A10FN36 - 17,75% (месяц), А - БорецК1Р07 $RU000A10FC96 - 17,75% (месяц), А- Для квалов: - ПочтаР3P03 $RU000A10EA16 - 17,75% (месяц), АА- - ВИС Ф БП10 $RU000A10DA41 - ΣКС+3,75%, А+ - iФабрик1Р2 $RU000A10FX26 - ΣКС+3,75%, А+ - АБЗ-1 2Р02 RU000A10B263 - ΣКС+6,50%, А+ - ГМС002Р-02 RU000A10FXN2 - ΣКС+4,00%, А+ - sГТЛК2P-14 RU000A10FXF8 - ΣКС+3,50%, АА- - ТрансКо2P4 RU000A10FWC7 - ΣКС+3,25%, АА- - МСПБанк1P2 RU000A109KV0 - ΣКС+3,75%, А- (на 1 год) - ТрансКо2P4 RU000A10FWC7 - ΣКС+3,25%, АА- - ПолиплП2Б2 RU000A10AYW2 - ΣКС+6,00% (PUT 18 Фев ‘27), А - РОЛЬФ 1Р06 RU000A10ASD4 - КС+6,00% (погашение 21 Янв ‘27), А- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #облигации #топоблигаций
Card image 1
16
17
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

4 сентября

Новый выпуск коллекторов: Защита Онлайн В пятницу на рынок долга решили ворваться еще одни коллекторы, но уже из Новосибирска. До этого размещались АйДи Коллект $RU000A10FZS6 с купоном 20,25% и краснодарское ПКО СЗА $RU000A10FZQ0 с 25% Что нам предлагают? ПКО Защита Онлайн - Рейтинг: В - Тикер: RU000A10G080 - Купон: 25,5%. - CALL: через 18 месяцев - Только для квалов! - Поручитель: АО «Нирум» (кто это не понятно) ⏰ Сбор заявок и старт торгов сегодня  Если коллектор ПКО СЗА занимал в рейтинге 42-ое место и предлагал купон 25%, то новый гость находится аж на 14 месте рейтинга ПКО и купон предложил выше 25,5%.  Но связано это в том числе с тем, что у компании в обороте 2 выпуска с купонами 26 и 26,5% на сумму 400 млн. рублей и стоят они возле номинала, поэтому купон ниже 25,5% стал бы посредственной тенью. Однако, старые выпуски короткие: ЗОнлайнБ01 $RU000A10DRV2 (CALL 05.03.2027) купон 26,5% ЗОнлайнБ02 RU000A10E9M5 (CALL 07.05.2027) купон 26% По отчетности за 1П26 компания показала рост чистой прибыли со 181 до 225 млн. за первое полугодие год к году. При этом, долгосрочный долг стал краткосрочным и там 2,222 млрд. рублей, что настораживает, потому что компании придется снова и снова занимать деньги чтобы перекредитоваться под более низкие ставки. Я не участвую потому что держу 230 бумаг выпуска ЗОнлайнБ01   Не является ИИР!
Card image 1
11
12
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

3 сентября

Новые выпуски: ХимМед, Евраз и СФО Итак у нас сегодня снова урожайный день, три эмитента перевернули календарь и хотят подсобрать денег. А бумаги Ростовской области стартуют торги на бирже. = Евраз Финанс 003Р-07 + - Рейтинг: АА- / АА+ - Купон: ΣКС + не выше 2,6% (30 дней) - Без оферт и амортизации ⏰ Торги стартуют 8 сентября Вертикально интегрированный металлургический холдинг в России $EVRZ : компания охватывает полный цикл производства - от добычи железной руды до выпуска разнообразной стальной продукции. Один из акционеров - Роман Абрамович. Первоначальная ставка купона прекрасна, но ее укатают и станет «как у всех». Бумаг больше для долгого спокойного держания в портфеле на многие миллионы. Я пока мимо. = ХимМед СПБ-001Р-01 = - Рейтинг: ВВВ- - Купон: не выше 22,5% (30 дней) - PUT через 1,5 года - Первичка и торги на СПб-бирже ⏰ Торги стартуют 8 сентября ХимМед - производитель химических реактивов, поставщик лабораторного оборудования. Причем не только для медицины, но и для микроэлектроники, агропромышленного сектора и тд. Имеет собственный производственные площадки ипатенты. Компания постепенно трансформируется из дистрибьютора в производителя (площадки в Подольске и Зеленограде). По отчетности МСФО обнулили всю прибыль, по РСБУ бизнес динамично растет, но вот что-то натсораживает… У компании это дебютный выпуск на бирже, причем на Санкт-Петербургской, что воспринимается держателями облигации не очен хорошим сигналом. В связи с этим бумаг не будет на сборе в СберИнвестициях. В рейтинговой группе ВВВ- у компании конкуренты АйДи Коллект, Эконом Лизинг, Элит Строй, Симпл Сольшэнс, Миррико, МаниМен - есть из чего выбрать. Для себя я пока не определился, посмотрю на итоговый размер купона по результатам сбора. Но вот вау-эффекта нет. = СФО СВОЙ КАПИТАЛ - ФИНТЕХ класса А = - Рейтинг: типа AAAsf (кто так решил)? - Купон: не выше 17% (30 дней) - Без оферт - Амортизация: по решению эмитента с 17 купона ⏰ Торги начнутся 8 сентября По факту это набор долгов МФК «Мани Мэн» $RU000A10AYU6 в данном случае, с рейтингом ВВВ- и вот непонятно, почему они оценены и по рейтингу и по купону как например, долги Альфа Банка или Банка не понятно. В названии накрутили и про капитал и про финтех, но это лишь набор займов от микрофинансовой компании. Это какой-то новый способ развести облигационеров на недорогие деньги под новомодную аббревиатуру СФО? Я точно мимо. Вчерашние новинки $RU000A10FZU2 $RU000A10FZS6 дружно ушли под номинал, и только коллектор СЗА $RU000A10FZQ0 как-то стоит на номинале. Сегодня шансы есть у первых двух игроков, по СФО финт ушами может не сработать, но посмотрим 8 сентября, у МФК большой фанклуб. Я и сам его член, но с купоном от 25% годовых, а не 17%. Не является ИИР!
Card image 1
8
9
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

2 сентября

📌 Как гарантировано заправиться бензином Сейчас будет не про инвестиции, но о наболевшем... На днях ездил в район по купленному объекту и ясное дело, встал вопрос заправки авто. Заехал на АЗС Роснефть $ROSN и наблюдаю интересную картину (см. фото) - из 5-ти постов работает два. На остальных стоят фишки, типа туда нельзя. Спросил оператора АЗС Роснефть - а в чем проблема открыть другие посты и не создавать очередей? Ответ просто убил: они для тех, кто заправляется по топливным картам. Выяснилось, что по топливным картам бензин есть всегда и на любой заправке Роснефти, причем 24/7, а не только в выделенное время. Но доступен он «автомобилям специальных служб». А теперь самое интересное - наличие топливной карты причисляет тебя к таковым и можешь заправляться по-взрослому - убрал фишку, заправился и поехал радостный. Вот прямо так мне и сказали делать, если будет топливная карта. Вчера мы заморочились и оформили карты на мое ИП на транспортные средства тех, кому в офисе они были нужны, ну и на все свои авто я тоже оформил. Свои личные ТС проходят по ИП без проблем, на ТС сострудников просто сделайте договора аренды этого ТС с вашим ИП и все… welcome в касту изранных... Важный момент: подайте заявление на получение именно физических карт, а не через приложение электронно. Связано это с тем, что приложения для ТК от Роснефти для устройств Apple нет, для андройдов без проблем, можете не заморачиваться. При этом, пользоваться просто QR-кодом не получится потому что он меняется каждую минуту! Это надо же было такой геморрой придумать, но что имеем 😩 Закидывайте деньги на счет и ездите довольные как мажоры :) Пользуйтесь… Подробности здесь: https://rn-card.ru/ Да и это опция много у каких сетей есть не только у желтых.
Card image 1
6
7
PRO_financy_Bonds
PRO_financy_Bonds

2 сентября

Старт торгов: АйДи, АБЗ-1 и ПКО СЗА У нас сегодня достаточно урожайный день, два выпуска стартуют торги, а коллектор СЗА размещается одним днем. 1. АйДи Коллект 001Р-09 - Тикер: $RU000A10FZS6 - Рейтинг: ВВВ- - Купон: 20,25% - PUT через 2 года - Амортизация по 25% в 30, 36, 42 и 48 купоны ⏰ Торги начнутся сегодня в 16:30 Коллектор, который доступен не квалам, но на этом плюсы заканчиваются. Условия выпуска нерыночные + у компании есть другие выпуски, которые дают лучшую доходность, поэтому я мимо. У меня и так его на 6% портфеля. Больше не хочу. $RU000A10BQH7 $RU000A10BW88 $RU000A10D4V8 $RU000A10EDV0 2. ПКО Служба Защиты Активов БО-08 - Тикер: $RU000A10FZQ0 - Рейтинг: ВВ- - Купон: 25% - CALL через 1,5 года - Тип сбора заявок Z0 (сегодня и соберут и старт торгов) - Доступно лишь квалам ⏰ Торги начнутся сегодня в 16:30 И снова коллектор только из Краснодара. Молодой динамично развивающийся бизнес, с отличными результатами в отчетности. Но рост сопровождается набором долга. В обращении 6 выпусков облигаций на 795 млн. В новомом 8-м хотят собрать еще 300 млн. Почему бы и нет? Стоит обратить внимание на то, что у СЗА есть выпуски с купоном 25,5% и они часто торгуются около номинала, поэтому идти первичку по этому выпуску смысла не вижу. У себя в портфеле держу 4 выпуска эмитента на 2,5% $RU000A10CCB8 $RU000A10DJS5 $RU000A10EC48 3. АБЗ-1 002Р-07 - Тикер: $RU000A10FZU2 - Рейтинг: - А- - Купон: 17,75% - Без оферт - Амортизация по 16,5% с 21 купона ежеквартально ⏰ Торги начнутся в 14:45 Дорожники из Питера. Увы, нет никакой динамики по прибыли в отчетности по РСБУ за 1П26. Компания держит 30% рынка дорожного строительства Ленинградской области. Но поступления денег неравномерные, в отчетности видно падежи прибыли по сравнению с 1П25. Риски дорожников (судебные) в наличии. У эмитента есть альтернативы поэтому в первичку я не ходил, ждем бумагу под номиналом. Я держу два плывунца АБЗ-1 и один фикс 2P4 (несущественное количество) на 2.8% портфеля. Все три новинки дня скорее всего завалятся в стакане под номинал. Поэтому кому актуально, ловим их там. Не является ИИР! #размещения #абз1 #айдиколлект #пкосза
Card image 1
10
11